A produtora de biocombustíveis FS e o fundo soberano de Abu Dhabi Mubadala avaliam comprar créditos detidos por credores da Raízen.
A informação foi publicada pela Bloomberg e reproduzida pelo portal RPAnews, com base em fontes familiarizadas com as negociações.
Segundo a reportagem, a FS contratou o Morgan Stanley para assessorá-la na possível aquisição. As conversas são preliminares e não há garantia de fechamento.
Reestruturação
A movimentação ocorre durante a reestruturação financeira da Raízen, controlada por Shell e Cosan. Em março, a companhia chegou a um acordo para reestruturar extrajudicialmente cerca de R$ 65 bilhões em dívidas.
O plano inclui conversões de créditos em ações que, segundo a publicação, poderão conferir aos credores mais de 80% do capital.
Em uma operação desse tipo, a aquisição de créditos pode abrir caminho para uma participação societária futura, conforme as condições da reestruturação. Por isso, o interesse pela dívida também envolve a avaliação dos negócios e das perspectivas da companhia após a reorganização financeira.
A reportagem também informa que o IG4 Capital busca adquirir créditos vinculados à divisão de açúcar e etanol. O interesse dos investidores seria comprar dívidas antes de sua conversão em participação acionária.
A Raízen ainda procura vender ativos para reduzir a alavancagem. As empresas citadas não comentaram as informações sobre as negociações, conforme a publicação.
Para a economia do mar, o acompanhamento do setor de biocombustíveis se relaciona às cadeias de transporte, armazenagem e comércio exterior desses produtos.
Eventuais efeitos da reorganização sobre contratos e fluxos logísticos, entretanto, dependerão das decisões efetivamente tomadas e não podem ser antecipados a partir das conversas relatadas.
